從2010年銀行業(yè)金融機構的經(jīng)營形勢看，全行業(yè)共實現(xiàn)稅后利潤8991億元，同比增長34.5%?？梢哉f，實現(xiàn)了少有的高增長。面對銀行業(yè)的高增長，有人對行業(yè)今后的發(fā)展表示樂觀，但有人也表達了謹慎和隱憂。筆者以為，高增長下的銀行業(yè)仍面臨五大隱憂。

　　通貨膨脹，壓縮盈利空間去年以來，我國的通貨膨脹率持續(xù)上漲，一些專家對于2011年CPI全年控制在4%很有信心，為了達到此目標，央行不斷進行金融調控。3月份在公開市場凈回籠資金2970億元，終結了自2010年9月份以來連續(xù)6個月的凈投放狀態(tài)。同時加速了存款準備金率的上調步伐，由此不斷收緊商業(yè)銀行的放貸能量。專家認為，每上調存款準備金率0.5%，就會收緊商業(yè)銀行的流動性3700億元。在數(shù)次上調銀行存款準備金率后，銀行已經(jīng)感受到資金面臨的壓力，開始不惜成本“拿錢”，在財政部與中國人民銀行進行的300億元中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行六個月定期存款招投標中，中標利率高達6.23%，甚至超過6.06%的一年期貸款基準利率。一方面上交存款利率不變；另一方面，融資成本大漲，這在銀行利潤還主要來自利差的今天，影響是顯而易見的。中國工商銀行行長楊凱生表示，央行連續(xù)上調存款準備金率，大型商業(yè)銀行執(zhí)行的存款準備金率已達20.5%，存款準備金率每上調50個基點，就會減少利息收入7億元人民幣。由此看來，繼續(xù)上調存款準備金率，會持續(xù)影響商業(yè)銀行的盈利空間。

　　房產調控，質量存在變數(shù)大量事實證明，無論先前發(fā)生的亞洲金融危機，還是此次爆發(fā)于美國的全球金融危機，都與房地產市場有著直接的關聯(lián)。有人形容，銀行與房地產是一對孿生兄弟，只要一方出了問題，就會牽連對方。房地產業(yè)在經(jīng)歷了2010年多輪調控后，2011年第一季度的調控力度不減反增。新國八條、房產稅、全面限購、保障房等史無前例的政策組合拳已經(jīng)悉數(shù)出臺，房地產調控“越來越有力，針對性越來越強”。再加上持續(xù)上調存款準備金率和加息，已經(jīng)對一些城市的房市產生了直接影響。調查顯示，一季度，北京一手住宅成交20700多套，與去年四季度相比，下跌了近40％。同時二手住宅累計成交11102套，同比也下降了50％。在交易量下降的同時，房價也在走低。在深圳，3月全市新房成交均價19423元／平方米，環(huán)比下降5.99%，同比下跌5.04%。對于各方政策調控給銀行帶來的風險，銀監(jiān)會也發(fā)出警示，今年以來推動房地產市場泡沫積聚的因素還在增加，將繼續(xù)加大信貸風險管控力度，限制各種名目的炒房和投機性購房。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2010年，商業(yè)銀行房地產業(yè)不良貸款余額439.8億元人民幣，約占整個不良貸款余額的十分之一。對于房地產貸款風險，銀監(jiān)會強調將嚴厲查處房地產開發(fā)貸款中的違法違規(guī)行為，強化房地產集團貸款管理及加強抵押品的合規(guī)認定工作等。在監(jiān)管層對銀行信貸不斷收緊、個人房貸門檻不斷提高乃至整個貨幣政策由松到緊的2011年，開發(fā)商到底能扛多久，誰都難以斷言。根據(jù)有關信息，當前不少中小開發(fā)商都面臨著入不敷出的困境，如果調控政策繼續(xù)收緊，一些房地產開發(fā)商就會面臨生存問題，由此給銀行帶來的呆壞賬就會呈現(xiàn)出來。

　　同業(yè)競爭，面對多元沖擊長期以來，金融行業(yè)的四大國有銀行———工、農、中、建一直處于行業(yè)統(tǒng)治地位，但在金融經(jīng)營多元化的新機制下，民間借貸、小額貸款公司、典當行、擔保機構、證券公司、金融租賃公司、期貨公司、基金公司等在內的金融輔助產業(yè)正在迅速崛起。據(jù)央行的一份調查顯示，當前我國民間借貸占借貸市場比重已超過5%，存量資金逾2.4萬億元。截至2010年底，全國共有小額貸款公司2614家，貸款余額1975億元，當年新增貸款1202億元。以中信信托、平安信托、中海信托、華融信托、華能貴誠信托包括未來的昆侖信托、中糧信托、建銀信托等為代表的信托公司，確定的是全國性、跨地域、大機構、大項目、大規(guī)模的道路，其交易對手大部分都不在注冊地，“跑馬圈地”的態(tài)勢十分迅猛。據(jù)商務部最新公布的數(shù)據(jù)，目前我國共有典當企業(yè)2052戶，分支機構81個，行業(yè)注冊資本已經(jīng)達到了170多億元，今年全國典當行業(yè)典當總額預計達800億元。眾多金融輔助機構的快速興起，必然會形成對商業(yè)銀行的諸多競爭和挑戰(zhàn)，如果商業(yè)銀行還是以行業(yè)老大自居，路只會越走越窄。

　　直接融資，侵犯銀行資源據(jù)統(tǒng)計，2010年，A股IPO共349家，首發(fā)募資4793.20億元，同時增發(fā)融資規(guī)模也創(chuàng)造新的紀錄，2010年共有142家上市公司增發(fā)，融資達2588.66億元，比上年分別增長21%和49%。由此看來，眾多上市公司已經(jīng)改變傳統(tǒng)的向銀行借貸的融資方式，緊緊抓住上市融資這個平臺，依托自身資本，進行直接融資。展望未來，隨著證券市場大量擴張，更多的企業(yè)會爭取上市，上市企業(yè)還會爭取更多的再融資。這樣一來，銀行的高端客戶就會減少，效能也會減弱，當然盈利空間也會被壓縮。

　　形勢多變，銀行必受牽連縱觀當今世界形勢，世界經(jīng)濟“霸王”美國失業(yè)率居高不下，歐洲多國的債務還在持續(xù)，日本地震所造成的次生災害還在發(fā)展，非洲社會的暴亂還在持續(xù)動蕩，世界性通貨膨脹、石油價和糧食價格還在上揚，這一切都給我國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展帶來很大的不確定性。世行預計，2011年中國經(jīng)濟增長將達到9%，但增長放緩將成為中國2011年乃至2012年的基調。大地震的日本是我國重要的貿易伙伴，對日貿易規(guī)模占中國對外貿易10%。商務部新聞發(fā)言人姚堅表示，中日兩國經(jīng)貿關系密切，日本大地震確實對中國在日本的企業(yè)和對中日經(jīng)貿合作帶來一定影響。對外貿易是拉動我國經(jīng)濟發(fā)展的三駕馬車之一，如果世界政治、經(jīng)濟形勢持續(xù)動蕩不安，不僅會影響到我國經(jīng)濟的整體發(fā)展，還會給為經(jīng)濟“造血”的銀行的可持續(xù)發(fā)展產生實質性傷害。

　　總之，在商業(yè)銀行高成長的背后，還會面對新的挑戰(zhàn)。據(jù)了解，截至2010年末，全國尚有資不抵債的農合機構361家，這些資不抵債的機構大都被銀監(jiān)會列為監(jiān)管六級。一些高風險機構去年陸續(xù)申請破產或撤消。銀行業(yè)要引以為戒，高成長給我們帶來喜悅之后，要更多地保持一些清醒和理智，以新的姿態(tài)和精神，去創(chuàng)造未來，迎接挑戰(zhàn)。