有人說(shuō)，世界上唯一不變的就是改變。那么，對(duì)于當(dāng)今的銀行業(yè)，唯一不變的恐怕就是復(fù)雜性。尤其在高度互聯(lián)的全球化背景下，日益加深的復(fù)雜性正在迫使銀行業(yè)作出必要的改變。

　　正如目前我國(guó)正在推進(jìn)的利率市場(chǎng)化改革，不管銀行歡迎與否，都已經(jīng)成為一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。而銀行能做的，只有改變固有的模式。值得關(guān)注的是，記者近日通過(guò)對(duì)一些商業(yè)銀行的探訪了解到，這種改變已經(jīng)由被動(dòng)應(yīng)對(duì)逐步轉(zhuǎn)向主動(dòng)尋求。

　　“愿不愿意都是大勢(shì)所趨”

　　應(yīng)該說(shuō)，最能反映一個(gè)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)的，就是看它是否擁有對(duì)自身產(chǎn)品和服務(wù)的自主定價(jià)權(quán)。同樣，作為金融企業(yè)，我國(guó)的商業(yè)銀行如果不能對(duì)所提供的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品自主定價(jià)，就無(wú)法成為完全意義上的市場(chǎng)化主體——這也正是當(dāng)前利率市場(chǎng)化改革要解決的核心問(wèn)題之一。

　　作為我國(guó)深化金融體制改革的下一個(gè)目標(biāo)，“逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革”已經(jīng)列入了“十二五”規(guī)劃。而繼今年3月份兩會(huì)政府工作報(bào)告后，國(guó)務(wù)院總理溫家寶于本月20日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署2011年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作時(shí)，又再次重申要“推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革”。

　　然而，對(duì)于實(shí)行利率市場(chǎng)化，很多商業(yè)銀行似乎并不十分情愿。因?yàn)橐坏├适袌?chǎng)化成為現(xiàn)實(shí)，特別是存款上限全面放開，那么在短期內(nèi)利差收窄將成為必然。數(shù)據(jù)顯示，目前，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)3769家，但由于傳統(tǒng)的存貸市場(chǎng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，利率放開必將會(huì)導(dǎo)致存款利率上揚(yáng)幅度大于貸款利率上揚(yáng)幅度，促使利差收窄。而從2010年上市銀行年報(bào)看，即便中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快的五家國(guó)有大型銀行，其利存貸差收入占比也仍然高達(dá)80%左右。利率市場(chǎng)化無(wú)疑對(duì)銀行業(yè)的盈利形成巨大的挑戰(zhàn)。不僅如此，商業(yè)銀行的效率、管理、創(chuàng)新和服務(wù)等等，也都將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

　　對(duì)此，央行行長(zhǎng)周小川去年底在財(cái)經(jīng)年會(huì)上談到房貸利率時(shí)就曾感嘆：“我們也看到，實(shí)際上金融企業(yè)并不是特別地愿意自己對(duì)住房抵押貸款定價(jià)?！?/p>

　　不過(guò)，隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，記者觀察到，現(xiàn)在已經(jīng)有越來(lái)越多的跡象表明，商業(yè)銀行對(duì)于利率市場(chǎng)化的擔(dān)憂正在被主動(dòng)尋求應(yīng)對(duì)所取代。而最直接的原因卻源于迄今為止銀行業(yè)仍然經(jīng)受著的兩年前超常規(guī)放貸后遺癥帶來(lái)的困擾，以及日益嚴(yán)格的監(jiān)管壓力。

　　“這兩年發(fā)展快點(diǎn)了，特別是2008年、2009年刺激政策出臺(tái)我們跨越了一大步。但按照新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的要求，以及監(jiān)管部門對(duì)存貸比的要求，我們的壓力就比較大，所以現(xiàn)在拼命拉存款，包括發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品?！敝袊?guó)銀行一位省級(jí)分行信貸部門老總對(duì)記者如此說(shuō)道。

　　“發(fā)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上就是利率市場(chǎng)化的合法化，”這位老總稱，按照人民銀行的考核口徑，理財(cái)產(chǎn)品也算存款，被納入存貸比的管理——“如果是這樣的話，我們發(fā)理財(cái)產(chǎn)品就是一種博弈，因?yàn)閷?lái)肯定要利率市場(chǎng)化。雖然現(xiàn)在存款利率上限并沒有市場(chǎng)化，但理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)開始突破了?！?/p>

　　她進(jìn)一步解釋，比如理財(cái)產(chǎn)品利率是3%，現(xiàn)在市場(chǎng)化14天能達(dá)到百分之4點(diǎn)多。而且銀行間信貸規(guī)模已經(jīng)成為稀缺資源，企業(yè)也特別需要資金，那么，銀行就可以開承兌匯票然后貼現(xiàn)———雖然貼現(xiàn)也受規(guī)模限制，但利率已經(jīng)達(dá)到8%-9%。當(dāng)然，也不排除各家銀行為了滿足貸存比的要求而犧牲一些利益。所以，理財(cái)就有點(diǎn)像在利率市場(chǎng)化中打探頭球。

　　其實(shí)，不僅僅是中行，目前，理財(cái)產(chǎn)品的急速增長(zhǎng)已經(jīng)成為一種普遍現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年末，人民幣個(gè)人理財(cái)資金為1.5萬(wàn)億元，比2009年末增長(zhǎng)56%。人民幣個(gè)人理財(cái)資金占儲(chǔ)蓄存款比例從2006年末的0.75%提高到2010年末的4.94%。

　　哈爾濱銀行首席研究員王亞玲分析，在利率管制體制下，作為資金價(jià)格的利率并非供需的真正體現(xiàn)，由于官方利率調(diào)整的滯后，負(fù)利率長(zhǎng)期存在，資金提供者收益率為負(fù)。而理財(cái)產(chǎn)品則不同，其收益率為浮動(dòng)收益，并且由市場(chǎng)內(nèi)的供需雙方?jīng)Q定，需求旺盛，而供給較少，必然體現(xiàn)為收益率的提升；需求回落，供給過(guò)多，則收益率下降，從而真正體現(xiàn)了資金價(jià)格由市場(chǎng)決定。