一季報中各商業(yè)銀行不良“雙降”的喜訊并沒有掩蓋不良資產(chǎn)明降暗升的事實。盡管銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示2011年一季度商業(yè)銀行不良貸款余額為4333億元，較2010年四季度減少了3億元，但這是建立在今年3月份核銷歷史政策性財務(wù)掛賬924億元基礎(chǔ)上的。也就是說，2011年一季度商業(yè)銀行不良貸款余額明降暗升，實際上，僅在2011年首季，銀行體系中就新增了不良資產(chǎn)921億元。

　　分析人士向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》指出，在宏調(diào)預(yù)期加碼的微妙時刻，新增近千億的不良資產(chǎn)無疑給中國經(jīng)濟(jì)敲了一次警鐘。

　　924億元不良資產(chǎn)被核銷

　　在中國人民銀行5月11日公布的《2011年4月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》中，標(biāo)注指出：“貸款余額已扣除2011年3月份核銷歷史政策性財務(wù)掛賬924億元。”

　　國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，按照一般的理解，歷史政策性財務(wù)掛賬應(yīng)該是以前的一些有待核銷的壞賬。以前的壞賬，由于當(dāng)時種種的限制還掛在賬務(wù)上沒有核銷，現(xiàn)在核銷了。

　　伍永剛指出，過去也曾有過類似的情況，比如中行、農(nóng)行上市的時候，都是把不良貸款核銷了，這會導(dǎo)致銀行不良貸款的下降。“把歷史上的掛賬核銷了，不良貸款就會減少。”

　　自1999年以來，我國對國有商業(yè)銀行不良貸款進(jìn)行了兩次大規(guī)模的剝離。

　　第一次是在1999年成立四家資產(chǎn)管理公司，對口接收四家國有商業(yè)銀行及國家開發(fā)銀行的不良貸款13939億元，按賬面金額接收。這次剝離于2000年6月基本結(jié)束。

　　第二次是2004年和2005年，中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行以及中國工商銀行在股份制改造及財務(wù)重組過程中又再次剝離不良貸款。其中，2004年6月，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司整體收購交通銀行本金為414億元的可疑類貸款，接收交通銀行本金為227億元的核銷、沖銷貸款。同月，中行和建行因股份制改革而將2787億元可疑類貸款轉(zhuǎn)讓給中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司。2005年5月末，中國工商銀行將2460億元損失類貸款未作價剝離給華融資產(chǎn)管理公司處置。2005年6月，中國工商銀行把4590億元可疑類貸款轉(zhuǎn)讓給華融、信達(dá)、東方和長城四家資產(chǎn)管理公司。

　　而這次核銷的歷史政策性財務(wù)掛賬924億元，數(shù)量顯然不小，但有關(guān)部門卻沒有披露這次核銷的具體情況，也沒有披露涉及到哪些銀行。

　　新增不良資產(chǎn)值得警惕

　　事實上，拋開核銷的金額，商業(yè)銀行不良貸款余額增長是正?，F(xiàn)象。根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，一季度商業(yè)銀行不良貸款率為1.1%，與上一季度的不良率完全持平。而一季度人民幣貸款余額49.47萬億元人民幣，外幣貸款余額4775億美元，一季度新增人民幣貸款2.26萬億元。

　　“實際上，如果不扣除核銷的話，正常情況下不良余額可能是增加的。因為每年的貸款規(guī)模在增加，不良貸款也在增多。”伍永剛表示。

　　而相應(yīng)的，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率由去年四季度末的217.7%上升到了230.2%。“遇到核銷，銀行需要從以前提取的撥備里來沖銷，舉例來說需要核銷100億，銀行就需要從撥備里減掉100億。”伍永剛補充道。

　　事實上，我國銀行業(yè)經(jīng)營上過分依賴存貸利差獲利的現(xiàn)狀仍在延續(xù)，2011年一季度商業(yè)銀行非利息收入占比僅為20.8%。而銀行在擴(kuò)張貸款的沖動下，與監(jiān)管之間的博弈也屢屢展開。

　　監(jiān)管層對信貸風(fēng)險的警惕并未放松，銀監(jiān)會主席劉明康近日在內(nèi)部會議上著重強(qiáng)調(diào)了平臺貸款、房地產(chǎn)信貸、“影子銀行”三大需要監(jiān)管部門關(guān)注的重點領(lǐng)域。

　　在新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中，銀監(jiān)會引入與貸款規(guī)模掛鉤但與貸款質(zhì)量無關(guān)的貸款撥備率監(jiān)管要求，增強(qiáng)了貸款損失準(zhǔn)備計提的前瞻性，有助于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在信貸擴(kuò)張時期積累充足的經(jīng)濟(jì)資源，用于經(jīng)濟(jì)下行期吸收損失，平滑由于低估或高估貸款損失導(dǎo)致整個信貸周期內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的收益波動。