這，猶如一個(gè)“食利者”聚攏的局！

向來(lái)被視為金融發(fā)展標(biāo)志性區(qū)域的溫州，借貸之風(fēng)由來(lái)已久。人行溫州中心支行剛剛進(jìn)行了一次民間借貸問(wèn)卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)有89%的家庭（或個(gè)人）和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸。

曾經(jīng)，這僅僅是一種攀附親緣和地緣之上的民間行為，而如今，隨著民間高利借貸機(jī)構(gòu)式強(qiáng)，民間金融經(jīng)歷變更后，“食利者”聚攏資金鏈之上，貌似已進(jìn)入“滿城借貸”態(tài)勢(shì)。

誰(shuí)是“食利者”？他們?nèi)绾尉蹟n，又如何分享收益？他們扮演怎樣的角色？會(huì)是潛在隱患？

這到底是個(gè)怎樣的“利”字江湖？

“呈會(huì)”溯源

溫州，借貸之風(fēng)由來(lái)以久。

萬(wàn)風(fēng)（化名），男，30多歲。20多年前，家族就從事民間借貸，如今，除了做投資，亦有不少資金涉及高利借貸，深諳民間金融“江湖”體系。

萬(wàn)風(fēng)提及，溫州的民間借貸史，對(duì)于溫州當(dāng)年經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)際上起到了非常關(guān)鍵的作用，“上世紀(jì)70年代末，為什么都是‘大鍋飯’，溫州人為什么能先跑起來(lái)？很多溫州老板第一筆錢，實(shí)際上都來(lái)自民間借貸。大家把錢聚在一起辦大事。”

這種以“呈會(huì)”形式出現(xiàn)的融資方式，即親朋直接共同集資，輪流給彼此使用，使用者要支付利息。

“從那時(shí)起，溫州人明確兩點(diǎn)，一是‘親兄弟明算賬’，二是‘借用資金是要付出成本的’”。萬(wàn)風(fēng)說(shuō)，這就是溫州民間借貸基本“游戲規(guī)則”。

萬(wàn)風(fēng)稱，久而久之，在溫州人概念中，“信用”已成為一種可以用來(lái)作為抵押的資產(chǎn)，而民間借貸也在這個(gè)基礎(chǔ)之上愈加繁榮。

到了上世紀(jì)80年代中期，這種互助形式慢慢催生出了資金“掮客”，“他們真正把借錢當(dāng)生意來(lái)做。”

資金“掮客”群體，日后成為催生各類擔(dān)保公司、典當(dāng)行和寄售行主力，甚至成為高利貸“操盤者”。

滿城“食利”

隨著典當(dāng)行激增，寄售行興旺，擔(dān)保公司盛行，近幾年，溫州民間金融生態(tài)不斷歷經(jīng)變更。

傳統(tǒng)借貸模式已被徹底打破，如今的民間借貸市場(chǎng)，漸成各類“食利者”的歡場(chǎng)。

一種說(shuō)法是，溫州幾近“滿城借貸”態(tài)勢(shì)。

公開資料顯示，人民銀行溫州中心支行前段時(shí)間進(jìn)行的一次民間借貸問(wèn)卷調(diào)查，接受調(diào)查的對(duì)象中，有89%的家庭（或個(gè)人）和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸。

萬(wàn)風(fēng)強(qiáng)調(diào)，“滿城借貸”聽(tīng)起來(lái)頗為夸張，但卻是很多溫州人認(rèn)同的常態(tài)，“借貸已是溫州人生活的一部分，并不是談之色變的齷齪勾當(dāng)。”

他舉了個(gè)例子：張平（化名）5年前畢業(yè)，進(jìn)入一家事業(yè)單位工作，前段時(shí)間，他以1分多月息，向某商業(yè)銀行貸出個(gè)人信用貸款20萬(wàn)元。隨后，把這筆錢以2分月息，交給一個(gè)開擔(dān)保公司的親戚放高利貸。

“這太普遍了，現(xiàn)在民間金融活躍，很多普通老百姓，也或多或少與高利貸沾上邊。”萬(wàn)風(fēng)說(shuō)。

類似張平這樣的群體，即為底層“食利者”代表。他們數(shù)量眾多，分布彌散，并非寄生資本，只是想讓手中的錢，有一個(gè)增值保值的途徑，“在他們看來(lái)，這跟其他投資無(wú)異。”

這種借貸，往往會(huì)以“擊鼓傳花”形式流轉(zhuǎn)。比如，A以1分月息把錢借給B；B又以1.5~2分月息借給C；C再把錢以2.5~3分的月息，借給某民間高利借貸機(jī)構(gòu)（中間可以有更多的環(huán)節(jié)），然后，民間高利借貸機(jī)構(gòu)又以更高利率借給D。

這其中，人人都是“食利者”。如果資金鏈沒(méi)有斷裂，他們都有可觀收入，民間借貸市場(chǎng)自然顯現(xiàn)所謂繁榮。

普通人看中“食利”，做企業(yè)的人，很難無(wú)視這種狀況。“做實(shí)業(yè)賺錢不容易，倒不如放貸來(lái)得輕松，這幾乎成為商界公開的秘密。”萬(wàn)風(fēng)說(shuō)。

企業(yè)主很容易就能加入這個(gè)“圈子”。因?yàn)樗麄兪诸^有設(shè)備和廠房，可以抵押貸款。

而溫州人多好投資，以致信貸資金用途經(jīng)初期監(jiān)控，后期便很難界定用途。賬面上看，貸款去向一點(diǎn)沒(méi)問(wèn)題，而實(shí)際卻被用來(lái)放高利貸。

上述調(diào)查便提及，受訪的溫州中小企業(yè)中，有60%左右企業(yè)已參與民間借貸中。

“量升價(jià)跌”

之前，關(guān)于溫州民間借貸狀況概況，很多人用了“量?jī)r(jià)齊升”這個(gè)詞，意為不僅利率不斷攀升，規(guī)模也持續(xù)放大。

溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文此前表示，民間借貸利率已非常高了，短期借款月息6~8分，半年以上(長(zhǎng)期)的也要3~4分。

人民銀行溫州中心支行一季度民間借貸市場(chǎng)監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)確實(shí)持續(xù)活躍，借貸利率連續(xù)攀升。

3月，民間借貸市場(chǎng)綜合利率水平達(dá)24.81%，為去年年中建立綜合監(jiān)測(cè)體系以來(lái)最高值。

不僅如此，3月末，溫州全市社會(huì)融資總量達(dá)432.74億元，其中新增本外幣貸款占社會(huì)融資總量的63.5%，同比下降7.3個(gè)百分點(diǎn)。

貸款規(guī)模和民間借貸量一向呈“你進(jìn)我退”關(guān)系，由此也不難推測(cè)，民間借貸市場(chǎng)的“量”，也處于上升通道。

這種狀況在一直延續(xù)？昨天，萬(wàn)風(fēng)給出的最新估算是，民間短期借貸月利率，大概維持在6~8分左右，長(zhǎng)期的在2~3分。

按此說(shuō)法，民間借貸利率略有回調(diào)？人民銀行溫州中心支行最新民間借貸利率監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，似乎佐證了這一說(shuō)法。5月，溫州民間借貸綜合利率為24.38%，比上季度末回落0.43個(gè)百分點(diǎn)。

“利率這個(gè)東西，變動(dòng)性很大，不同的人，在不同狀況下，即使找同一個(gè)熟人借錢，約定利率都可能差別很大。”萬(wàn)風(fēng)說(shuō)，這與借貸時(shí)間長(zhǎng)短、資金充足與否等都關(guān)系密切。

萬(wàn)風(fēng)估計(jì)，這次回調(diào)，和近期民間借貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期上升，以及放貸主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制意識(shí)加強(qiáng)，應(yīng)該不無(wú)關(guān)系。“或許民間借貸市場(chǎng)也在自我修正，確實(shí)不要太過(guò)分了。”

不過(guò)，在“價(jià)”跌同時(shí)，“量”的上升似乎很難改變。

該支行剛剛出具的今年第二季度儲(chǔ)戶問(wèn)卷顯示，溫州人的民間借貸意愿，繼第一季度創(chuàng)出新高后，持續(xù)保持攀升勢(shì)頭。在最合算的投資方式中，選擇民間借貸的儲(chǔ)戶占24.5%，較上季度提高4.75個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期提高11.25個(gè)百分點(diǎn)，并首度超越其他投資方式，成為最合算投資方式。選擇房地產(chǎn)投資的占比，則較上季大幅下降5.25個(gè)百分點(diǎn)。

“民間借貸成了民間游資的一條出路，并且很多溫州人看好。”萬(wàn)風(fēng)說(shuō)。