“我們有一款新的理財產(chǎn)品，年化收益率高達7%，您有興趣嗎？”“1000萬存2天利息16萬，您有興趣嗎？”6月末，是上半年存款考核時點，銀行瘋狂地攬儲，將各色“有錢人”拉入一場光怪陸離的“游戲”當中。5%、6%、7%……銀行理財產(chǎn)品就像打了“雞血”，預期收益率一再攀高。“部分理財產(chǎn)品，已經(jīng)成為銀行攬儲的一種手段。”有業(yè)內(nèi)人士表示。目前，銀行理財產(chǎn)品總額急劇擴張至8萬多億元，其間種種亂象讓監(jiān)管部門也坐不住了。

　　近日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，并向社會公開征求意見，劍指理財產(chǎn)品的不規(guī)范銷售。專家提醒：普通投資者不可盲目相信高收益，而忽略其中的風險。

　　案例＋

　　攬儲“一日癲狂”銀行怪象頻現(xiàn)

　　“我們有一款新的理財產(chǎn)品，年化收益率高達7%，不知道您有興趣嗎？”小陳滿面微笑地望著對面的“大客戶”，這位女士的一筆大額資金到期了，特別預約了要在今天轉(zhuǎn)走。

　　“7%？”女士的眼前一亮，但又很快搖了搖頭，“你知道嗎？華夏銀行的客戶經(jīng)理和我說了，他們有一款產(chǎn)品的年化收益率在8%以上。”

　　小陳頓時咋舌，果然一山還有一山高，各家為拉存款而設計的理財產(chǎn)品可以說是到了“買”存款的地步“我開始還以為只有我們這些小銀行缺錢，”說到這，小陳頗為無奈“沒想到大銀行更瘋狂，最后這個客戶告訴我她是被四大行里相熟的客戶經(jīng)理請去‘沖’業(yè)績了，背后的返點高達日千分之一啊。”

　　而張先生正是這樣一位手握數(shù)千萬流動資金的私營老板“他們也不知道哪里弄到我手機的，每天短信不斷，說是幫忙存到某某行就有返點。”他剛開始也是半信半疑，“號碼都不像是銀行的，也不知道是什么人。”后來致電過去，才知道對方大多是“資金掮客”，幫助銀行拉存款沖業(yè)績。

　　“這兩天開到1000萬3‰到4‰的都有，我后來直接給一個客戶經(jīng)理去電話，對方馬上說可直接聯(lián)系，視資金量大小，最高可開到5‰。”張先生在感嘆“錢來得太容易”的同時，也不禁有些后怕“銀行問你要錢的時候這么大方，你以后問它要錢那不是更不容易了。”

　　張先生的煩惱，劉小姐是不知道，不過她遇到的怪事實在也是讓人“又好氣又好笑”。“小姐，您做大額跨行轉(zhuǎn)賬是需要提前預約的。”客戶經(jīng)理表示。

　　“我之前都只聽說取現(xiàn)要預約，現(xiàn)在轉(zhuǎn)賬也需要了嗎？”劉小姐問道。

　　“是的，這是我們銀行的規(guī)定，200萬以上至1000萬以下的跨行轉(zhuǎn)賬則需提前1天預約；而超過1000萬則需提前兩天。”客戶經(jīng)理非?？隙ǖ乇硎荆?ldquo;您可以現(xiàn)在預約，明天來轉(zhuǎn)您賬戶上的600萬元。”

　　劉小姐堅決不同意，并表示要見相關(guān)負責人，把規(guī)定說清楚?？蛻艚?jīng)理最后只好露出了無辜的表情“您一定要今天轉(zhuǎn)走嗎？”這頓時讓劉小姐“哭笑不得”“后來有多個朋友說遭遇了這種事兒，還有一個說，客戶經(jīng)理還私下里塞了一些購物卡、優(yōu)惠券的小禮品感謝她當天不轉(zhuǎn)賬。”

　　為此，記者咨詢了多名銀行業(yè)內(nèi)人士。他們介紹，一般的人民幣轉(zhuǎn)賬無需報“頭寸”，轉(zhuǎn)賬業(yè)務要提前預約為各銀行內(nèi)部潛規(guī)則。銀行此舉無非是為保留存款或留下一定挽留客戶的時間。劉小姐認為：“無論是什么原因，這種事情給客戶帶來了極大不便，我的事情也沒那么急就算了，你說要真是遇到是生意上的急事兒，不得活活憋死！”

　　不止如此，甚至有地方爆出部分銀行“轉(zhuǎn)賬癱瘓”的笑聞。為在6月30日的半年考核時點留住存款，有的網(wǎng)點甚至出現(xiàn)轉(zhuǎn)賬功能“失靈”的戲法，就連網(wǎng)銀都未能免俗。一些銀行客戶向記者反映，“近期要贖回銀行理財產(chǎn)品，但是客戶經(jīng)理以各種理由拖延，甚至對客戶的要求不理不睬，網(wǎng)上銀行也突然不好使了”。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，網(wǎng)上銀行系統(tǒng)并沒有出問題，只是有些客戶是受監(jiān)控的“重點對象”“其在網(wǎng)上銀行做了指令之后，銀行會有網(wǎng)下的手工判別，但是在年中大考時期，銀行不給你做判別，你想出錢都出不了，我們一些客戶就被工行、建行給卡住了。”

　　分析＋

　　放貸捉襟見肘銀行“鴨梨大”

　　這一套套把戲的背后無非是銀行系統(tǒng)指標在作怪。廣州某家股份制商業(yè)銀行的對私業(yè)務經(jīng)理劉先生告訴記者，今年上半年銀行系統(tǒng)指標欠佳，各家銀行的存貸比都接近紅線。由于6月份最后一天存貸比指標的高低直接決定了下半年的可放貸額度，而信貸又是銀行的利潤源泉，因此，6月30日前銀行高息攬存就成為普遍現(xiàn)象。

　　有銀行業(yè)內(nèi)分析人士稱，年內(nèi)連續(xù)六次上調(diào)存款準備金率，大型金融機構(gòu)的存準金率已經(jīng)達到了21.5%。存貸比實行更加嚴格的日均監(jiān)管，更讓銀行放貸時捉襟見肘。一些存貸比很高的銀行可能真要沒錢營業(yè)了，因此6月30日才會如此重要。

　　劉經(jīng)理介紹，銀行高息攬存基本上是通過兩種手段來實現(xiàn)。一是發(fā)行收益率比較高的理財產(chǎn)品，這種做法基本上合規(guī)，但是客戶也面臨一定風險，如實際的收益率往往遠低于預期目標。

　　據(jù)了解，廣州各家銀行基本上都在6月22日、23日發(fā)行了6-7天期的高收益理財產(chǎn)品，剛好使客戶可以在6月30日將錢贖回。劉經(jīng)理透露，這些理財產(chǎn)品年化收益率高的可去到8%。“我們銀行是7%，有的銀行甚至在8%以上。”

　　劉經(jīng)理表示，用理財產(chǎn)品吸收存款是主要渠道，銀行只有在月末發(fā)現(xiàn)存款離監(jiān)控線還有一定差距時才會使用應急手段，花錢買存款，而且一般針對1000萬元以上的大額儲戶。

　　鑒于銀行存款實際利率為負，在高收益的誘惑下，一些儲戶蠢蠢欲動“銀行客戶也分不同類型，有的對收益比較敏感，對某一家銀行沒有太大的忠誠度；但是也有一些客戶比較有錢，對這些小的收益看不上。”劉經(jīng)理告訴記者，商業(yè)銀行有一部分客戶的流動性是比較大的。“因此，我們常?？吹剑墙咏碌讜r，有些銀行的存款量會大幅下跌或者大幅上升。”

　　與往常主要是股份制銀行沖存款不同，平時沒有太大存款壓力四大行今年也都出現(xiàn)資金饑渴的窘境。某大型商業(yè)銀行客戶經(jīng)理李先生說，“據(jù)我所知，今年工行沖存款很厲害，農(nóng)行也比較緊張，只有建行稍微輕松一點。”

　　李經(jīng)理透露，到了6月末，銀行都會采取各種措施，穩(wěn)住大儲戶不讓流失，“1000萬元以上的都不能流出，客戶想走都走不了，廣州的各個銀行都是這樣的。”

　　業(yè)內(nèi)人士表示，高息攬存都是6月30日前一段時間，到了7月初就基本上結(jié)束。銀行的理財產(chǎn)品的收益率開始會明顯下降，而且在新一輪考核來臨前，“花錢買存款”將淡出江湖。

　　數(shù)據(jù)顯示，7天期與14天期SHIBOR在6月23日達到峰值后開始回落，6月30日略微反彈后延續(xù)跌勢。7月1日，SHIBOR1日隔夜利率下跌26.86個基點，收于4.7297%；7天利率回落65 .03個 基 點 ，收 于5.9483%，較6月23日數(shù)據(jù)跌去3.1225個百分點！

　　質(zhì)疑＋

　　根除攬儲頑疾銀行監(jiān)管需常態(tài)化

　　盡管每年年中、年末都是銀行沖存款的時節(jié)，但是今年攬儲的競爭之激烈，利息之高仍然超出了業(yè)界的預期，并認為“不是歷年的普遍現(xiàn)象”。

　　在劉經(jīng)理看來，今年年中銀行攬儲戰(zhàn)白熱化的主要原因是2009年、2010年融資放開，商業(yè)銀行貸款做得非常高，加之今年實行宏觀調(diào)控，存款準備金率多次上調(diào)，很多銀行的存貸比徘徊在紅線邊緣。

　　事實上，高息攬存由來已久。為了穩(wěn)定金融秩序，早在1998年年央行就曾頒布過《關(guān)于堅決制止和嚴肅查處高息攬存的緊急通知》，嚴厲叫停高息攬存。2010年9月，銀監(jiān)會更是痛下殺手，對六家銀行開出了罰單。今年6月29日，銀監(jiān)會又發(fā)布了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法(征求意見稿)》，劍指銀行理財產(chǎn)品的不規(guī)范銷售。

　　中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，時至今日，高息攬存仍是屢查屢犯，禁而不止，似乎已然成為各銀行之間的潛規(guī)則。

　　“商業(yè)銀行也沒有好的解決辦法，只能是把存款做上去。凡是做銀行的都知道，存款是立足之本，沒有存款，根本沒有辦法做任何業(yè)務。”劉經(jīng)理指出，商業(yè)銀行對存款一直以來都是非常重視，只是現(xiàn)在規(guī)模頭寸比較緊張的情況下，攬儲更加激烈。

　　“商業(yè)銀行競相高息攬存確實是個很沒意思的競爭。國外是不怎么考察存貸比指標的，主要還是側(cè)重資本充足率指標。”李經(jīng)理認為，現(xiàn)在的沖存款是銀行為滿足監(jiān)管機構(gòu)所采取的防止過熱的監(jiān)管要求下的一種策略選擇行為。“這一現(xiàn)象背后是市場資金緊張，而市場資金緊張的背后又是監(jiān)管機構(gòu)采取了過多措施來緊縮資金面，目的是為了防止通貨膨脹和經(jīng)濟過熱。”

　　但是，當前嚴格的資本金約束、國家穩(wěn)健的貨幣政策、收縮的信貸政策、高通脹狀態(tài)導致存款沒有吸引力等都不應該成為銀行高息攬存的借口。

　　郭田勇建議，要有效控制住銀行“攬儲”，首先必須控制信貸發(fā)放規(guī)模和速度，注重質(zhì)的提升；其次，改革內(nèi)部考核機制，取消存款單項考核獎勵辦法，調(diào)整營銷費用與存款掛鉤的激勵機制；最后，商業(yè)銀行需大力發(fā)展中間業(yè)務，拓寬利潤增長空間。“隨著中間業(yè)務收入在銀行總收入中的占比不斷上升，高息攬存對銀行的吸引力將會自然降低。”

　　郭田勇認為，貸存比日均監(jiān)管是防治銀行過度放貸沖動和月末惡性攬儲大戰(zhàn)的有效解決途徑。

　　■建議

　　看清理財產(chǎn)品風險性和流動性

　　8.25萬億元，這是普益財富最新統(tǒng)計的上半年銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量的預估規(guī)模，這個數(shù)字已超越了去年全年的7.05萬億元。負利率“時代”，股市、樓市投資前景不明朗的情況下，銀行理財產(chǎn)品由于具有相對穩(wěn)定的收益率而受到市場青睞，搶去其他投資品風頭。

　　近期，銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模和收益都創(chuàng)出歷史新高。相關(guān)統(tǒng)計顯示，截至6月21日，商業(yè)銀行上半年共發(fā)行理財產(chǎn)品7891款，預計發(fā)行規(guī)模達8.25萬億元，已超過去年全年。其中，中短期理財產(chǎn)品成為發(fā)行的主流。據(jù)統(tǒng)計，今年上半年委托期限在一個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品占37.47%，委托期限為1-3個月的占29.58%，3-6個月的占19.04%，6-12個月的占11%，12個月以上的不足2%。

　　盡管期限變短，但收益率卻水漲船高。數(shù)據(jù)顯示，與去年預期年化收益率在3%以下的產(chǎn)品占據(jù)主導地位不同的是，今年預期年化收益率為3%-5%的產(chǎn)品占比大幅提升，達到了63.6%，穩(wěn)居主導地位。而近期這一收益更是再度拔高至5%以上，一些僅僅六七天的產(chǎn)品，年化收益率動輒高達7%，超出目前基準貸款利率水平。

　　受央行上調(diào)存準率以及商業(yè)銀行季末考核的壓力，近日各銀行新推出的理財產(chǎn)品預期收益率普遍較前期走高。集中發(fā)行的1個月、3個月，甚至7天的短期理財產(chǎn)品，聲稱其年化收益率可達到3.3%-5.6%，均高于同期的銀行利率。

　　然而縱觀6月15日以后各家銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行，都有通過“精準”設計，力保6月30日這一天存款規(guī)模的思路，投資者一定要看清楚。

　　理財產(chǎn)品在募集期，客戶的申購資金都視為銀行的表內(nèi)存款，并在銀行表內(nèi)度過6月30日這特殊的一天，但募集期內(nèi)，資金是不享受產(chǎn)品收益的，所以大家在計算收益時，記得掐頭去尾，看看實際情況。如一款7天期產(chǎn)品到期年化收益率為5%，而投資者實際上提前3天就購買了這款產(chǎn)品，資金實際占有天數(shù)為10日，因此最終獲得的年化收益率是低于5%的。這些都讓理財產(chǎn)品看起來很美，實際上卻讓投資者大失所望。

　　理財專家提醒，投資者追求更高收益以對抗通脹的時候，應更加注重理財產(chǎn)品的風險性和流動性，切勿只關(guān)注收益，而忘掉了風險，收益遠遠低于預期的也比比皆是，如花旗銀行推出的“1年期人民幣結(jié)構(gòu)性投資賬戶——— 掛鉤一籃子消費類股票每日累計收益”，標注最高預期年化收益率為8.00%，但到期只給出了0.0325%的收益;招商銀行發(fā)行的一款為期61天的“焦點聯(lián)動系列之石油價格表現(xiàn)聯(lián)動理財計劃產(chǎn)品”，預期年化收益率5.5%，但最終僅給出了0.4%的回報。

　　除此之外，預期收益率不等同于實際收益，而是產(chǎn)品運作正常的前提下，理財產(chǎn)品計劃達到的收益目標，并非等同于客戶的最終收益。