繼2008年遭遇金融危機重創(chuàng)以來，全球特別是歐美銀行業(yè)經(jīng)歷了艱難的調(diào)整與重新洗牌。如今，伴隨經(jīng)濟復(fù)蘇初步企穩(wěn)，全球銀行業(yè)似乎也迎來了重生的喜悅。從英國《銀行家》雜志最新出爐的2011年全球千家銀行排名中可以看出，不僅越來越多的大銀行開始扭虧為盈，全球銀行業(yè)的整體盈利水平也在飛速接近危機前的峰值水平。然而，這樣一場看似已然回歸的銀行業(yè)盛宴較之危機以前已出現(xiàn)了質(zhì)的變化。

    中國銀行國際金融研究所副所長宗良7月5日在接受本報記者采訪時表示，最新的千家銀行排名進一步凸顯出后危機時代全球銀行業(yè)發(fā)展東強西弱的格局，而千家銀行表面上的整體盈利回歸也不能代表全球銀行業(yè)的全面復(fù)元。相比于許多歐美銀行在可持續(xù)增長方面面臨的重重挑戰(zhàn)，亞洲銀行的成長性正得到越來越多的關(guān)注。

    整體盈利回歸≠全面復(fù)元

    根據(jù)《銀行家》雜志提供的數(shù)據(jù)，經(jīng)過一年的去杠桿化，去年入選全球千家銀行排名的銀行總資產(chǎn)增長了6.4%，首次超過100萬億美元大關(guān)。利潤也大幅上升，2010財年同比增長77%至7090億美元，僅比2007年危機前的峰值水平少800億美元。與此同時，包括美國花旗集團、紐約梅隆銀行等去年虧損位列全球前25位的銀行，今年多數(shù)也盈利顯著。統(tǒng)計顯示，去年入選千家銀行排名的銀行中，有105家實現(xiàn)了扭虧為盈。這一系列數(shù)字是否在告訴人們，全球銀行業(yè)已擺脫國際金融危機的陰影，徹底恢復(fù)了元氣？

    宗良的回答是否定的，理由有三點，首先，上一財年大多數(shù)銀行依然處于虧損狀態(tài)，導(dǎo)致比較基數(shù)較低；其次，中國銀行業(yè)在危機中一枝獨秀，一定程度推高了整體利潤。如果不含中國銀行業(yè)在內(nèi)，2007年1000家大銀行的稅前利潤為7038億美元，而2010年稅前利潤為5592億美元，差距依然高達20.5%。如果只看發(fā)達市場的話，差距更明顯。

    美國銀行業(yè)2007年在千家大銀行中盈利為1885億美元，而今年僅為1144億美元；歐盟銀行業(yè)2007年盈利為3742億美元，今年不足1500億美元，尚未恢復(fù)到一半水平。第三，歐美銀行業(yè)盈利增長，在相當(dāng)程度上還是得益于量化寬松政策和低融資成本條件下相關(guān)交易收入的增長等。實際上，歐美銀行業(yè)對實體經(jīng)濟的信貸依然低迷，相關(guān)收入增長緩慢，而這點是銀行業(yè)成功復(fù)元的重要標(biāo)志之一。

    “事實上，未來全球銀行業(yè)的盈利增長依然面臨諸多挑戰(zhàn)。”宗良表示。事實上自今年年初以來，世界經(jīng)濟復(fù)蘇再度減速，歐債危機有惡化的趨勢，國際銀行業(yè)面臨的資產(chǎn)減值壓力依然存在。另外，包括中國銀行業(yè)在內(nèi)的新興市場，由于在危機中信貸增長過快，未來不良貸款增長的壓力上升，銀行盈利增幅將會放慢。與此同時，國際金融監(jiān)管日趨嚴(yán)格，對銀行資本的約束更為剛性，國際銀行業(yè)的增長也將會受到很大影響。相比較而言，他認為未來全球銀行業(yè)的發(fā)展機遇主要來自新興市場持續(xù)擴大的份額。新興市場實體經(jīng)濟高增長的態(tài)勢尚未改變，金融深度有待進一步開拓和深化，只要抓住新興市場，盈利增長就有支撐。如匯豐銀行、渣打銀行等深耕新興市場的國際大銀行在危機前后都明顯好于其他歐美銀行。

    歐美銀行業(yè)長期增長堪憂

    從最新排名中可以看出，盡管像花旗、瑞銀等歐美部分最大型銀行過去一年扭虧為盈的光環(huán)相當(dāng)耀眼，但如果將視線擴展至整個歐美銀行業(yè)，這幅畫面看起來就不那么令人賞心悅目了。

    事實上，許多曾經(jīng)面臨沉重不良抵押貸款減記負擔(dān)的美國地區(qū)銀行，目前仍位列最大虧損的25家銀行之列，其中有5家損失超過各自總資本的40%，其進一步整合甚至倒閉的可能性仍很大。相比之下，歐洲的情況可能更糟糕?！躲y行家》公布的數(shù)據(jù)顯示，千家銀行總資產(chǎn)縮水最多的10家銀行中，有9家來自歐洲，其中有7家來自歐元區(qū)。與此同時，英國銀行的一級資本與資產(chǎn)總量雙雙下降。在全球最大的25家銀行中，除重點布局亞洲的匯豐控股外，其它所有英國和歐元區(qū)銀行的排名均有下降，興業(yè)銀行和意大利聯(lián)合圣保羅銀行甚至滑出前25位的排名。此外，德、英、意三國上榜銀行的利潤在千家銀行總利潤中占比收縮超過一半，資產(chǎn)占比同樣大幅減少。

    宗良認為，透過上述悲觀數(shù)據(jù)，可以預(yù)期未來歐美銀行業(yè)的長期可持續(xù)增長依然令人堪憂，這是因為：首先，危機前歐美銀行業(yè)高盈利在相當(dāng)大程度上來自過度杠桿化和過度衍生交易，危機后監(jiān)管約束強化，這些業(yè)務(wù)的盈利將長期受到影響；其次，歐美國家在危機后的經(jīng)濟增長潛力將進一步降低，銀行業(yè)務(wù)的增長不可避免地缺乏基本面的支持；第三，危機后歐美國家的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險浮出水面，而歐美銀行業(yè)持有大量的相關(guān)國債資產(chǎn)（比如與希臘、葡萄牙、愛爾蘭等國國債相關(guān)的資產(chǎn)），這就意味著這些銀行需進行額外的資產(chǎn)撥備和減記，從而制約其盈利增長；最后，歐美國家還將面臨日益強大的新興市場銀行業(yè)的競爭，市場份額可能會有所收縮。

    亞太銀行彰顯卓越成長性

    相比于歐美銀行業(yè)的整體疲態(tài)，亞太銀行業(yè)正顯示出更為持續(xù)而頑強的成長力。根據(jù)《銀行家》的數(shù)據(jù)，2010財年銀行總資產(chǎn)增長最快的10個國家中，有4個來自亞太地區(qū)，超過任何其它地區(qū)。這其中，中國表現(xiàn)尤為搶眼。在2010年排名中入選千家銀行的中國各銀行總資產(chǎn)增長了44%。繼去年中國工商銀行首次入選全球前10大銀行之后，今年中國建設(shè)銀行和中國銀行又雙雙躋身前10，分列第8位和第9位。而在去年8月剛剛完成初次募股的中國農(nóng)業(yè)銀行亦緊步相跟，位次已由去年的排名第28位躍升到目前的第14位。

    宗良認為，亞太地區(qū)銀行業(yè)表現(xiàn)出很強的成長性，與經(jīng)濟金融環(huán)境有密切關(guān)系。在金融危機前的10多年中，亞洲經(jīng)濟的增長率是全球最高的，危機中更是一枝獨秀，亞洲在全球經(jīng)濟中的份額進一步上升，銀行業(yè)資產(chǎn)與信貸增長超過了危機前的水平。與此同時，亞洲銀行業(yè)的監(jiān)管水平在不斷提高，金融改革不斷推進，金融市場在不斷深化，這都為銀行業(yè)的發(fā)展提供了巨大機遇。亞洲人口還是全球最為集中的地區(qū)，隨著財富的快速增長，消費金融、財富管理等金融需求快速增長，亞洲銀行業(yè)抓住機遇，實現(xiàn)了10多年的持續(xù)快速增長。

    他預(yù)計，未來10年，亞洲仍將是全球經(jīng)濟最為活躍的地區(qū)，在全球銀行業(yè)的地位將會繼續(xù)保持上升態(tài)勢。與此同時，亞洲的金融深化將會進一步發(fā)展，金融規(guī)模和市場容量將會與歐美比肩，發(fā)展機遇巨大。其中，中國、印度、東盟等新興市場更將成為亞洲銀行業(yè)發(fā)展的核心市場，深耕于這些地區(qū)的銀行巨頭將會獲得進一步的發(fā)展機遇，特別是中國的五大銀行將會繼續(xù)居于國際銀行業(yè)的榜單前列。