民間融資與銀行信貸好像蹺蹺板的兩端。在銀根持續(xù)收緊的環(huán)境下,民間融資的熱度在逐漸升溫。人行鄭州中支近期的一份關(guān)于河南民間融資的調(diào)研報(bào)告顯示,河南民間融資目前快速發(fā)展,其潛在的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予以關(guān)注。

　　在這份涉及200戶企業(yè),300戶居民家庭的調(diào)查樣本中,大、中、小企業(yè)分別占7%、16.5%和76.5%;在居民家庭中,個體商戶和農(nóng)戶分別占51%和49%。

　　這些民間融資多數(shù)為短期行為,企業(yè)的融資用途主要用于滿足生產(chǎn)需要,解決流動資金不足。民間借款的期限大都在一年以內(nèi),融資期限與企業(yè)用錢周期不匹配,部分企業(yè)主不得不以“借新還舊”方式維持,借款成本會更高。

　　資金價(jià)格高一直是民間融資的特征。調(diào)查顯示,樣本企業(yè)和個人民間借款加權(quán)平均年利率分別為17.3%和14.1%。而居民家庭借款利率大多為借貸雙方之間協(xié)商制定,受雙方的親疏、信任程度影響較大。

　　調(diào)查顯示,企業(yè)的民間融資來源仍然以傳統(tǒng)的私人借貸為主,缺乏相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)或中介人擔(dān)保,有些甚至只是口頭約定。之所以僅憑信用就放款,主要原因在于,民間融資多是在關(guān)聯(lián)企業(yè)、親朋好友之間進(jìn)行,參與主體之間比較熟悉。雖然借貸雙方比較熟悉,但潛在的風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的,一旦出現(xiàn)大額違約情況,債權(quán)人難以依法追索,有可能采取過激行為,影響社會穩(wěn)定。

　　民間融資作為中小企業(yè)和居民家庭補(bǔ)充性融資渠道,具有靈活性和便利性特點(diǎn),但其存在的融資價(jià)格偏高、缺乏有效擔(dān)保、融資期限短等因素極易形成風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而影響社會穩(wěn)定,需要予以規(guī)范和引導(dǎo)。

　　建議盡快建立對民間融資的檢測與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,加強(qiáng)對民間融資發(fā)展?fàn)顩r的跟蹤研究。建議盡快出臺《民間融資管理?xiàng)l例》,對民間融資的明確界定,使其走上法制化、規(guī)范化軌道。有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對典當(dāng)行、融資性擔(dān)保公司、創(chuàng)投公司等的監(jiān)管,促使其規(guī)范經(jīng)營,堅(jiān)決制止各類非法集資行為,維護(hù)正常的金融秩序。應(yīng)加強(qiáng)對國家產(chǎn)業(yè)政策的宣傳,及時(shí)公布受國家宏觀調(diào)控限制的行業(yè),積極引導(dǎo)民間資本流向國家支持的行業(yè),降低民間資本行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。