殺跌將帶來震蕩型交易機會

    • 市場結(jié)論：美元震蕩，貴金屬略漲，基本金屬大多下跌，原油小幅震蕩，外圍影響中性偏空；A股在2300點以下可控制倉位參與即將出現(xiàn)的震蕩型交易機會。

    • 技術(shù)測市：兩市成交額繼續(xù)萎縮，股指縮量下跌，滬市成交額萎縮至400億元量級，股指在2300區(qū)域震蕩時仍呈上漲縮量而下跌放量，籌碼鎖定不好，量能不健康將制約隨后出現(xiàn)的震蕩型機會的空間。大形態(tài)上，股指能否有效站穩(wěn)2327月線布林下軌位置，仍需經(jīng)這個較大級別回落的確認(rèn)，2300附近的支撐和998與1664連線形成的原始上升趨勢線在這個回抽明確終結(jié)之后即將經(jīng)受考驗（本周在2287附近），一般來說，第一次考驗上升趨勢線將產(chǎn)生短線波段機會；周線四連陰后股指呈較典型縮量陰跌態(tài)勢，但由于未創(chuàng)新低而沒有背離性信號出現(xiàn)，仍將維持弱勢震蕩探低態(tài)勢；日線失守5日均線后，形態(tài)和成交都折射出較為典型的弱勢震蕩探低信號，若有快速下跌創(chuàng)出新低，下檔2290附近的支撐難以在第一次有效跌破，可等待日線新低后由于超小級別下跌走勢終結(jié)后所引發(fā)的震蕩性反彈。半小時級別走勢由于近兩日的反彈未能測試其布林中軌的壓力，理論上并未破壞上升段的結(jié)構(gòu)，半小時走勢段仍屬待定，由于股指尚未創(chuàng)出2319新低，震蕩的級別極低（最多是5分鐘級別），當(dāng)前的回抽力度難以產(chǎn)生趨勢性交易機會，出現(xiàn)級別擴展的震蕩型機會的可能極大；由于股指中期走勢仍是圍繞2508-2616這個箱體下沿震蕩，當(dāng)前走勢仍是存在兩種可能：一是若有回抽能突破半小時布林中軌，則近期的大幅波動并未延伸出半小時的走勢線段，理論上屬于半小時級別的躁動；二是有回抽而不能突破半小時布林中軌，則極有可能延伸出新的下跌線段，確認(rèn)了跌破2500區(qū)域的有效性，股指其后的反彈很難突破這一區(qū)域。指標(biāo)方面，日線MACD綠柱略加長，黃白線繼續(xù)探低。日線RSI回落至35.5，可逐漸關(guān)注指標(biāo)在30附近的較強支撐。逆向思考方面，歐債危機向歐洲政治格局演變轉(zhuǎn)化，市場對此預(yù)期過于樂觀，經(jīng)濟二次探底預(yù)期將再度強化；國內(nèi)經(jīng)濟在滯脹和通縮間搖擺，結(jié)構(gòu)調(diào)整是唯一出路；基金倉位繼續(xù)回落但未到極致程度。市場結(jié)構(gòu)及擴張性方面，A股估值結(jié)構(gòu)仍舊畸形；金融指數(shù)震蕩后有小方向選擇，地產(chǎn)指數(shù)震蕩后將有探低，采掘指數(shù)、金屬指數(shù)有小回抽，商業(yè)指數(shù)、電子指數(shù)、醫(yī)藥指數(shù)等的繼續(xù)殺跌將帶來較好低吸機會。美元指數(shù)震蕩，貴金屬小幅震蕩，基本金屬大多下跌，農(nóng)產(chǎn)品反彈，原油略漲。

    • 基本面分析：央行周二發(fā)行了500億元一年期央票，發(fā)行量較上周的150億元增加逾兩倍。此外，當(dāng)日央行還進行了500億元28天的正回購操作。央行在公開市場資金回籠力度加大且發(fā)行利率持平，這顯示央行在為市場注入流動性方面比較謹(jǐn)慎，流動性不會大范圍松動，也打消了市場下調(diào)基準(zhǔn)利率的預(yù)期。貨幣政策是預(yù)調(diào)微調(diào)，而不是全面的轉(zhuǎn)向。再次提醒投資者，人民幣匯率近期走勢應(yīng)引起警惕，詢價交易系統(tǒng)6日早盤人民幣兌美元匯率基本持平于6.3649元。開盤時持續(xù)的人民幣拋售壓力推動該匯率升至日交易區(qū)間下限6.3651元，為連續(xù)第五個交易日觸及跌停。這極有可能對應(yīng)熱錢的大規(guī)模流出，應(yīng)予充分警惕；另外，標(biāo)普5日宣布將歐元區(qū)17個國家中的15個國家評級列入負(fù)面觀察名單，而被列入負(fù)面觀察的國家評級被下調(diào)幾率至少為50%。其中，奧地利、比利時、芬蘭、德國、荷蘭和盧森堡的評級可能被下調(diào)一檔，而法國等國的評級可能被下調(diào)兩檔。昨日晚間，標(biāo)普宣布已經(jīng)將歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)長期AAA評級列入負(fù)面觀察名單，這意味著EFSF短期內(nèi)評級被下調(diào)的幾率為50%。標(biāo)普稱，該機構(gòu)可能將EFSF長期評級下調(diào)一或兩個級距，主要歸因于歐元區(qū)信心危機已經(jīng)加劇。若歐元區(qū)AAA評級國家有一個或多個遭遇下調(diào)，則可能調(diào)降EFSF評級。對歐債危機影響極大的歐盟首腦會議將于周末召開，市場對歐元區(qū)達成修改條約的可能性預(yù)期較高，但對于松散的歐洲聯(lián)盟，應(yīng)警惕一旦達不成市場預(yù)期的協(xié)議而產(chǎn)生的破壞性影響，參與投注歐盟首腦會議應(yīng)該控制倉位。

   （僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)）